Vælg sprog

da
  • bg

  • cs

  • da

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • hr

  • hu

  • it

  • lt

  • lv

  • nl

  • no

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • sk

  • sl

  • sv

  • tr

  • uk

Danske
  • Български

  • Čeština

  • Danske

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Hrvatski

  • Magyar

  • Italiano

  • Lietuvių

  • Latviešu

  • Nederlands

  • Norsk

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Slovenský

  • Slovenski

  • Svenska

  • Türkçe

  • Українська

Hvordan foretrækker du at finansierer din konto?

* Vi opkræver ingen kommission for at foretage indbetalinger på din konto

  • Hjem
  • InvestIdeas
  • Vertex Pharmaceuticals-aktier kan stige med 26,2%: en analyse af vækstfaktorerne

Vertex Pharmaceuticals-aktier kan stige med 26,2%: en analyse af vækstfaktorerne

Ticker: VRTX.US
Aktiekurs: $202
Kursmål: $255
Forventet udbytte: 26.2%
Tidslinje: 3-6 måneder
Risko: Høj
Positionsstørrelser: 2%

Virksomhedsprofil

Vertex Pharmaceuticals (VRTX.US) er en amerikansk biofarmaceutisk virksomhed med hovedkvarter i Boston, Massachusetts. Virksomheden fremstiller og markedsfører lægemidler til behandling af cystisk fibrose og andre alvorlige sygdomme.

Vertex Pharmaceuticals har haft det svært på aktiemarkederne siden oktober 2020. Aktiekursen er faldet på grund af selskabets afvisning af at videreudvikle VX-814 og VX-864, to lægemidler til behandling af alfa-1-antitrypsinmangel (AATD). Som følge heraf er selskabets aktier faldet med 27 %, hvilket giver en fremragende investeringsmulighed. 

Hvad er idéen?

Ideen er at udnytte en aktie, der kan stige som følge af en betydelig likviditetsreserve, en forøgelse af antallet af partnere og en forbedring af virksomhedens finansielle situation.


Køb Vertex Pharmaceutical -aktier >>


Hvorfor kan vi lide Vertex Pharmaceuticals?

Årsag 1. Stabil fortjeneste fra medicin mod cystisk fibrose

Organisationens flagskibsprodukter er behandlinger mod den sjældne sygdom cystisk fibrose. I øjeblikket er det kun Vertex Pharmaceuticals, der fremstiller sådanne produkter.

AbbVie kan udgøre en værdig konkurrent, men dets udvikling er stadig i første og anden fase af de kliniske forsøg. Desuden skal AbbVies lægemidler, selv hvis FDA vurderer, at forsøgene er vellykkede, være mere effektive end Vertex' for at få en betydelig markedsandel.

Cystisk fibrose er stort set uhelbredelig, så Vertex Pharmaceuticals er meget efterspurgt blandt patienterne. Virksomheden har patent på Trikafta indtil 2037 i USA og EU. Lægemidlet har vist fremragende resultater i behandlingen af sygdommen. På grund af dette vil selskabet have tilstrækkelig tid til at opnå en betydelig fortjeneste på lægemiddelmarkedet. I 2020 tegnede Trikafta sig for 63 % af virksomhedens samlede indtægter og genererede indtægter på 6,2 mia. USD.

I øjeblikket er der omkring 83.000 cystisk fibrose patienter i USA, Canada, Europa og Australien. Derudover er der ca. 20 000 potentielle patienter i lande, hvor Vertex Pharmaceuticals stadig arbejder på at få sit produkt godkendt. Der er også mulighed for at udvide salget af lægemidlet på eksisterende markeder - i juni fik Vertex Pharmaceuticals godkendelse til at anvende behandlingen på børn i alderen 6 til 11 år i USA.

Ifølge Grand View Research vil det globale marked for lægemidler mod cystisk fibrose nærme sig et globalt skøn på omkring 14 milliarder dollars i 2025. Desuden har Vertex Pharmaceuticals en portefølje af lægemidler med konstant høje afkast. Som følge heraf kan selskabet omdirigere midler til andre lovende projekter.

Årsag 2. Udvikling af genterapi for sjældne blodsygdomme

Vertex Pharmaceuticals har samarbejdet med CRISPR Therapeutics i de sidste par år. Partnerne tester i fællesskab en CTX001-behandling baseret på genredigeringsteknologien CRISPR/Cas9. Projektet har til formål at behandle sjældne genetiske blodsygdomme: beta-talassæmi og seglcelleanæmi. Det er værd at bemærke, at virksomhederne gør betydelige fremskridt i denne retning. De første forsøg har givet imponerende resultater.

CTX001-teknologien blev for nylig udpeget som prioriteret lægemiddel (PRIME) af Det Europæiske Lægemiddelagentur (EMA). Det betyder, at Vertex Pharmaceuticals og CRISPR Therapeutics kan forvente aktiv støtte fra lignende videnskabelige organisationer. Rettidig støtte vil gøre det muligt for produktet at nå hurtigere ud på markedet og til patienterne.

På lang sigt vil udviklingen generere flere milliarder dollars i overskud. I USA og Europa vil ca. 32.000 patienter kunne få CTX001. Det skal dog gå mindst to år, før det officielt bliver godkendt. Ledelsen forudser, at der vil blive indgivet ansøgninger til myndighederne for CTX001 inden for de næste 18-24 måneder.

I henhold til betingelserne for samarbejdet vil Vertex Pharmaceuticals betale 900 millioner dollars til CRISPR Therapeutics og dække 60 % af udgifterne til udvikling og markedsføring af CTX001. Til gengæld vil selskabet modtage 60 % af overskuddet fra det globale marked.

En vellykket implementering af CTX001 vil gøre det muligt for Vertex Pharmaceuticals at diversificere sin produktportefølje og øge sin vækst i omsætningen.

Årsag 3. Enorme muligheder for at udvikle nye forretningsområder

Vertex Pharmaceuticals' risici er forbundet med selskabets ikke-diversificerede lægemiddelportefølje og dets afhængighed af cystisk fibrose-terapier. Sidste år underskrev Vertex Pharmaceuticals samarbejdsaftaler med flere virksomheder, herunder Affinia Therapeutics, Moderna og Skyhawk Therapeutics. Desuden købte Vertex Pharmaceuticals i 2019 Semma Therapeutics, som beskæftigede sig med behandling af type1- diabetes ved hjælp af stamceller.

Det er værd at bemærke, at selskabet har en massiv likviditet på 6,7 milliarder dollars. På grund af dette kunne ledelsen opkøbe undervurderede udviklings- eller andre biotekorganisationer.

Vertex Pharmaceuticals kan med andre ord klare de nuværende vanskeligheder.

Årsag 4. Økonomisk situation

Vertex Pharmaceuticals fortsætter med at vise fremragende finansielle resultater. Selskabet har for nylig rapporteret om Q2 2021 og overgik analytikernes forventninger med hensyn til omsætning og EPS. Selskabets omsætning for første halvår steg med 15,7 % til 3,5 mia. dollars. Driftsmargenen faldt dog fra 47,3 % til 24,2 %. Dette fald skyldes højere F&U-udgifter, idet man skal huske på, at Vertex Pharmaceuticals betalte et forskud på 900 mio. dollars til CRISPR. En lignende situation ses med nettofortjenstmargenen, som faldt fra 47,4 % til 20,5 %. Vi må dog ikke glemme den enorme likviditetsreserve, som nåede op på 6,7 mia. dollars. Desuden er gældsbyrden lav, idet selskabets passiver ligger på 570 mio. dollars.

Ledelsen forventer nu at tjene 7,2 - 7,4 milliarder dollars. Den tidligere prognose var begrænset til 6,9 milliarder dollars.

Med hensyn til multiplikatorer handles selskabet som følger: 

  • EV/S - 6,8x
  • EV/EBITDA - 14,7x
  • aktuelt PE - 19,1x
  • fremtidigt PE - 16,2x

Disse forhold ligger under branchegennemsnittet.

Flere investeringsselskaber og banker fastsatte kursmål for Vertex Pharmaceuticals-aktier i juni:

  • Royal Bank of Canada - $242
  • Robert W. Baird - $240
  • Morgan Stanley - $205
  • Cantor Fitzgerald - $281
  • Barclays - $285
  • The Goldman Sachs Group - $307
  • Stifel Nicolaus - $244
  • Truist Securities - $331
  • Piper Sandler - $261
  • Truist - $331
  • SVB Leerink - $170

Hvordan udnytter man ideen?

  1. Køb aktier til $202.
  2. Tildel ikke mere end 2% af din portefølje til køb. Brug vores analytikeres anbefalinger til at skabe en afbalanceret portefølje.
  3. Sælg, når prisen når op på 255 $.

Sådan køber du Vertex Pharmaceutical Aktier?

Hvis du endnu ikke har en investeringskonto, så, åbn den nu: Det kan gøres online på kun 10 minutter. Det eneste du skal gøre er at udfylde en kort formular og bekræfte din konto.

Når du har åbnet en konto, kan du købe aktier på en af følgende måder:

Freedom24 webplatform: I afsnittet  Webterminal skal du skrive VRTX.US (Vertex Pharmaceutical ticker på NASDAQ) og vælge Vertex Pharmaceutical i resultaterne. Åbn en sikker session session i handelsvinduet til højre, vælg det antal aktier, du vil købe, og klik på Køb.

Freedom24 iPhone eller Android App: Gå til prisskærmen og tryk på søgeikonet i øverste højre hjørne. I den dialogboks, der vises, skal du skrive VRTX.US (Vertex Pharmaceutical ticker på NASDAQ) og vælge Vertex Pharmaceutical i søgeresultaterne. Du vil derefter se aktien i markedsovervågningen; tryk på den, og gå til fanen Order i en anden dialogboks, der vises. Angiv det antal aktier, du vil købe, og klik på Køb.


Køb Vertex Pharmaceutical -aktier >>


*Yderligere oplysninger kan fås efter anmodning. Investering i værdipapirer og andre finansielle instrumenter indebærer altid risiko for kapitaltab. Kunden bør selv gøre sig opmærksom på dette, herunder gøre sig bekendt med meddelelsen om Risikooplysning. Udtalelser og skøn udgør vores vurdering på datoen for dette materiale og kan ændres uden varsel. Provisioner, gebyrer eller andre gebyrer kan mindske det finansielle afkast. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Dette materiale er ikke ment som et tilbud eller en opfordring til køb eller salg af et finansielt instrument. Udtalelser og skøn udgør vores vurdering på datoen for dette materiale og kan ændres uden varsel. Provisioner, gebyrer eller andre gebyrer kan mindske det finansielle afkast. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Dette materiale er ikke ment som et tilbud eller en opfordring til køb eller salg af et finansielt instrument. Oplysningerne er indhentet fra kilder, som Freedom Finance Europe Ltd. eller dets tilknyttede selskaber og/eller datterselskaber (samlet set Freedom Finance) anser for at være pålidelige. Freedom Finance Europe Ltd. garanterer ikke for deres fuldstændighed eller nøjagtighed, undtagen med hensyn til eventuelle oplysninger vedrørende Freedom Finance Europe Ltd. og/eller dets tilknyttede selskaber og analytikerens involvering i den udsteder, der er genstand for undersøgelsen. Alle priser er vejledende ved markedets lukketid for de omtalte værdipapirer, medmindre andet er angivet.